경기은행 자금부 대리
이주형
1. 신탁증가 추이
1994년 이후 은행에서의 신탁부문은 급격히 증가하여 1997년 1월 현재 총 물량면에서 은행계정을 초과하고 있다. 이는 고객의 고금리 선호에 걸맞는 신탁상품 판매증가에 의한 것으로 시장금리 변화에 민감하게 연동될 수 있다는 것이 신탁의 큰 장점으로 부각되었다.
그렇다면 은행계정상품은 시장금리에 민감하게 연동될 수 없는가?
신탁상품은 미래 시장금리 변동 risk에 대한 부담이 없으나 고유계정의 약정금리상품은 이에 대한 부담이 상대적으로 높아 그 대응이 둔감할 수밖에 없다. 또한 조달과 운용-이 확연히 분리된 은행계정에 비하여 신탁부문은 고객의 욕구가 자금운용자에게 신속히 전달되어 반응할 수 있다는 점과 신탁계정은 은행계정과는 다르게 독립된 여러 펀드로 구성되어 각각 조달과 운용이 Matching된다는 점을 간과할 수 없다.
은행 최대의 경쟁력은 금리라는 점에는 동감하면서도 이를 활용할 수 있는 조직적 대응이 미흡한 것이 대부분 은행의 공통된 점이라 할 수 있으며. 이는 그간의 실적을 비교해서도 알 수 있다.
신탁부문에서의 독립된 조직구성으로 효율성을 증대하고 임직원에 대한 신탁마인드 조성이 궁극적인 해결책이라 할 수 있다.
2. 독립된 신탁부서 운용의 필요성
(1) 조달과 운용의 기민한 대응
가. 조달과 운용의 상호 연계에 의한 배당률 관리
수시로 변화되는 자금시장흐름에 민감한 신탁의 특성상. 조달과 운용을 긴밀하게 협조케 하여 전략상품에 대한 운용부문과의 연계로 배당률 제고를 유도.
나. 조달물량에 대한 신속한 정보 제공으로 운용자금 예측
신탁기획에서의 조달물량에 대한 신속한 정보와 예측으로 자금운용Risk를 감소시킬 수 있어 보다 안정적이고 고율의 유가증권에 운용가능토록 함.
(2) 독자적 신탁 기획에 의한 업무추친
가. 독자적 상품개발 및 홍보에 의한 자유경쟁
독자적 업무 추진에 의한 은행계정과의 선의의 경쟁을 유도하여 부서 조직원으로 하여금 창조적 발상을 창출케 하고, 영업점으로 하여금 고금리상품 선호고객의 욕구를 충족시킬 수 있는 상품으로 경쟁할 수 있도록 함.
나. 보다 전략적 이익관리로 영업활동 촉진
영업활동을 자극할 수 있는 수탁금에 대한 이익관리와 신탁대출취급의 영업활동에 있어서도 그 성과를 인정할 수 있는 제도의 도입으로 영업활동 촉진
3. 은행에서의 신탁부문 필요성
은행수익의 안정성과 생산성 측면에서 신탁의 필요성을 살펴보면 다음과 같다.
(1) 안정성
아래 그림을 보면 실적배당의 신탁상품은 시장수익률의 변화에 상관없이 일정한 보수를 취득할 수 있으나 약정이자의 경우 시장수익률 하락에 따라 역마진이 발생하는 것을 알 수 있다. 20개월 동안 이와 같이 시장수익률이 변화되었을 때 실적배당이 약정금리의 마진보다 많으며, 기간을 구분(그림2의 경우 10개월 단위로 전후구분)할 경우에도 일정한 수익을 올릴 수 있음을 알 수 있다.
따라서 수익의 안정성을 위한 포트폴리오를 구성하기 위해 신탁의 비중을 늘려야 할 것이다.
(2) 생산성
〈표1〉은 각 자금별 금리차이에 의한 마진에 인건비와 물건비 등 직·간접비용을 차감하고 산출한 실질수익률을 나타내고 있다. 즉 은행계정의 별단예금, 보통예금, 저축예금, 자유저축예금 등은 저금리 지급으로 금리마진율이 높으나 업무처리에 따른 부가원가(업무처리 빈도. CD기 설치 등)가 상대적으로 많아 그 실질수익율이 신탁계정보다 낮아지게 된다.
〈표1〉 업무원가율 적용에 의한 각 자금별 마진 현황(1996년)
은행 종합기획부의 원가계산 분석 결과 신탁계정 업무처리시간의 비중은 은행 총업무시간 중 476%로 금리마진폭이 작은 대신 부가원가가 상대적으로 적어 실질수익률을 높게 유지할 수 있는 것이다.
하나은행과 비교하면 이를 확연하게 알 수 있다. 하나은행 총수신이 당행보다 2배 이상이 많은 데 비하여 점포수는 훨씬 적다. 적은 점포수에 많은 물량을 소화하기 위해 하나은행의 영업점 객장은 연일 북적거려야 할 것이다. 그러나 하나은행의 영업점은 당행의 영업점보다 한산하다.
〈표2〉 (단위:억원)
그 이유는 당행의 총수신에 대한 신탁의 비중이 29%인 데 비하여 하나은행의 그것은 71%에 달한다는 점에서 찾을 수 있을 것이다. 즉 신탁계정은 상품특성상 고객의 내행빈도가 은행계정의 그것보다 극히 적기 때문에 영업점은 한산할 수밖에 없는 것이다.
결과적으로 당행의 생산성 향상을 위하여 신탁계정의 비중을 늘리는 데 주력하여야 할 것이다.
(지방은행세미나자료; 1997.9.30 간행 계간「은행신탁」창간호 게재)